El buen momento de las tecnológicas

Buenas,
Tengo en cartera diversas tecnológicas: dell, intel, lenovo y telefónica. El año pasado estudié apple a raíz de la proliferación de los ipod que veía por la calle. No la compré a 50 porque estaba en máximos. Ahora está a 184. Aprendí dos lecciones:
1-Comprar en máximos no tiene porque ser mal negocio. Nadie pierde cuando una acción está en máximos, por lo cual ¿porqué vender?¿Está tan arriba por algún motivo?
2-Compra algo que entiendes

No hace falta mirar empresas "esotéricas" que ni siquiera entiendes, sino fijarse en el día a día para entender que muchas de ellas son muy buenas para tener en cartera. Ahora los logos de las empresas que veo por la calle los miro como un futuro buen negocio para mí, más que por el negocio que intentan venderme. También tuve CAF porque vi los vagones del metro de Barcelona (la miré más a fondo por supuesto, no sólo fue por eso) y ahora tengo Coca-Cola. Por eso considero ambos puntos muy importantes.

Por otro lado, y siguiendo el título del post, las tecnológicas pasan un buen momento desde hace algún tiempo. El tecnológicas llevan mucho tiempo avanzando. Oracle compró PeopleSoft y quiere comprar Bea. Apple sin comentarios. Google es el nuevo rey, Microsoft subió la semana pasada un 10% sólo por el tema de las consolas (el vista no despega), ...
Y aún quedan valores rezagados. Ahí es donde entran las cuatro que tengo en cartera. A pesar de que son tecnológicas dispares en mercados distintos (Telefónica y Dell tienen poquito en común), veo cosas interesantes.
Por un lado hay las "transportadoras de bits" que les llamo yo. Crecen no por ser innovadoras (no son google la verdad), pero se han convertido en necesarias como cualquier empresa de agua o luz. Se han convertido en "commodities". Esto incluye a Telefónica, France Telecom,... Se han disparado recientemente gracias a la mejora de sus resultados y sus previsiones de crecimiento. El sector se está concentrando en empresas gigantes que requieren grandes cantidades de capital para ofrecer nuevos servicios. Los gastos de infraestructura para llevar a cabo estos proyectos no son poca cosa, así que sólo las grandes pueden permitírselo. Eso incluye a Telefónica y ese es uno de los motivos por el cual la tengo en cartera.
Por otro lado hay otra como Intel, que copa el mercado de microprocesadores. A pesar de estar luchando contra AMD, Intel tiene mejor caja y parece que los productos de los últimos dos años están mejorando la cuota de mercado que había perdido. En el segmento doméstico, los portátiles vienen sobretodo con Intel, y en los servidores los Xeon pelean bien contra los Opteron. Vamos que tiene casi un monopolio. Las nuevas Workstation de Sun serán Intel cuando hasta ahora eran AMD o UltraSparc, y Apple desterró los PowerPC en favor de los Intel. Esto no significa una gran cuota de mercado, sino que refleja que quien ensambla hardware suele seleccionar lo que le resulta más beneficioso para su propio negocio.
Y por último están las ventas de equipos. Hoy, por ejemplo, he leído la noticia de que Hitachi deja de vender ordenadores personales. Además Acer compró Gateway recientemente. Esto significa que el número de fabricantes de equipos se reduce porque la competencia es muy alta. Dell, HP y Lenovo son los grandes del momento. Lo malo es que los márgenes de este negocio no son demasiado bollantes.
Aquí tengo Dell y Lenovo. Lenovo sube como la espuma y el mercado chino, donde tiene su negocio, está en crecimiento. El momento de compra ideal hubiera sido Mayo, pero yo compré más tarde. De todas formas ya sube más de un 39% desde que la compré. Las resistencias que rompe son de hace muchos años, por lo que son más débiles y fáciles de romper.
Dell en cambio es más errática. Sube, pero le falta firmeza. Va a abrir nuevos canales de venta. En EE.UU. vende en Wal-Mart, y en China a través de un intermediario. La vuelta de Michael Dell parece haber impulsado de nuevo la compañía. Además abandona líneas de producto que no les funcionan, como los MP3, PDA's... y simplemente vende las de otros fabricantes.
En último lugar, me he vendido Adolfo Domínguez al saltar el stop de 32 que tenía. La empresa tiene buenos números, pero hay que reconocer que la vencedora es Inditex. Simplemente erré el tiro. De todas formas no la pierdo de vista.
Bueno, siento el rollo, pero quería hacer un repaso a las tecnológicas. Si os sirve de algo decídmelo